Cómo valorar tu negocio

Para administrar una compañía con éxito, necesitas conocer tus finanzas como la palma de tu mano. Eso también se aplica a conocer el valor de tu negocio.

Determinar el valor de tu negocio te dará una mejor idea de las perspectivas de crecimiento de tus accionistas y de cara a una posible venta en el futuro. También puedes usar esa valoración para ayudar a propietarios de otros negocios, inversores y otras partes interesadas a comprender cuál es el valor de tu negocio y cómo podrá desarrollarse.

¿Qué es la valoración de un negocio?

La valoración de un negocio es la suma total del valor monetario de una compañía. Toma en consideración detalles como el flujo de efectivo, los activos operativos y los activos intangibles. Al tomar una proyección del valor de mercado de tu equipo y maquinaria, y restarle costes fijos como la nómina o el alquiler y los gastos operativos, te harás una sólida idea del valor de tu compañía.

Siempre que tengas un sistema de contabilidad en funcionamiento, tendrás acceso a los números que necesitas para hacer una valoración de tu negocio.

Por qué deberías conocer el valor de tu negocio

Tener una idea precisa de cómo se valora un pequeño negocio te permitirá tomar decisiones informadas y aprovechar cada nuevo éxito. Tu valoración puede ser útil si estás pensando en vender tu compañía o compartir una parte del capital con tus empleados, o si esperas obtener los mejores préstamos para negocios a tu alcance. También puede ayudarte a hacer invertir de forma inteligente y monitorear tus metas de crecimiento.

Cómo determinar el valor de un pequeño negocio

Normalmente se usan tres métodos a la hora de valorar un negocio. Escoger el más adecuado para tu negocio dependerá de tus ingresos, planes y modelo de negocio. Tómate el tiempo para:

1. Catalogar activos intangibles: Asigna un valor monetario estimado a cualquier activo no físico como patentes, reconocimiento de marca o reputación de la compañía.
2. Recopilar y organizar tu documentación financiera: Tener a mano tu balance general y tu estado de cuenta de flujo de efectivo te ayudará con tus cálculos.
3. Establecer metas para el valor y el crecimiento de tu negocio: Ya sea que estés planeando vender tu negocio o no, establecer una meta te ayudará a monitorear el crecimiento y establecer expectativas.

Completar estos pasos reducirá la confusión y el tiempo perdido a medida que determinas una valoración precisa. Después de tu investigación, deberías considerar hacer un ajuste en los gastos y la asignación de recursos de tu negocio.

Tres métodos para valorar un negocio

Valoración basada en activos

El método de valor contable ajustado (o valor neto ajustado) es el más sencillo. Para obtener una valoración básica de tu negocio, a veces llamada su valor contable, resta los pasivos del valor total de activos de tu negocio. Es probable que se asemeje al valor que ves reflejado en tus balances generales.

Este método no evalúa de forma exhaustiva tus activos intangibles ni tus gastos adicionales, como el alquiler o los beneficios para tus empleados. Por este motivo, el enfoque basado en activos es adecuado para negocios más pequeños, con menos gastos operativos y con un equipo más reducido. También suele funcionar bien en negocios con inversiones o bienes raíces, ya que enfatiza el valor ambos, además de en los negocios que hayan generado pérdidas.

Valoración basada en el mercado

Este enfoque te proporciona el valor estimado de tu negocio en comparación con el de otros negocios similares en la misma industria. Al calcular los activos comparables, podrás determinar cómo te comparas con los demás. Puedes aplicar este método para hallar el valor de activos individuales, como equipos, bienes raíces o el de tu negocio en conjunto.

También te puede venir bien saber cuál es tu deuda neta como parte de este método basado en el mercado. Para ello, puedes usar un ratio que compare el flujo de efectivo y la deuda de tu compañía. Querrás hacer ajustes según los riesgos o beneficios únicos que puedan afectar el valor general de tu compañía. Tener una alta participación de mercado, una reputación positiva o patentes únicas aumentarán tu valoración.

Querrás hacer ajustes según los riesgos o beneficios únicos que pueda tener tu compañía y que vayan a afectar su valor general. Tener una alta participación de mercado, una reputación positiva o patentes únicas aumentarán tu valoración.

Este enfoque tiene 2 variaciones clave:

• Valoración de liquidación: Este método, que generalmente usan las compañías que están considerando cerrar sus operaciones, simplemente se refiere al valor de que tendría una compañía que hubiera liquidado todos sus activos y con todas sus deudas pagadas íntegramente. El número resultante es el valor de la compañía.
• Valoración de negocio en marcha: Esta se usa específicamente para valorar a las compañías de las que se espera que continúen operando. El valor de negocio en marcha abarca unos activos intangibles (como propiedad intelectual y base de clientes) que el valor de liquidación no abarca. Es probable que resulte en un valor final más elevado.

Valoración basada en ingresos

El método basado en ingresos es de cara al futuro, ya que determinas el valor de tu negocio según tu proyección de ingresos en el futuro. El número con el que terminas puede ajustarse en función de las variables que conozcas, como períodos de crecimiento, cambios en las tasas impositivas o caídas en el mercado que se puedan predecir.

Hay dos formas diferentes de determinar la valoración basada en ingresos:

• Método de flujo de efectivo descontado: El enfoque de flujo de efectivo descontado para hacer la valoración de un negocio calcula tu flujo de efectivo durante un período de tiempo, a menudo 5 años. Este método depende de tus previsiones, así que tendrás que obtener o preparar una previsión de flujo neto de efectivo para el período escogido, calcular tu valor "terminal" o "residual", determinar una tasa de descuento adecuada y conocer tu tasa de capitalización.
• Método de capitalización de ingresos: El método de capitalización de ingresos es otra manera de calcular el valor de tu negocio. La parte más importante del enfoque de la capitalización de ingresos es suponer que tus ganancias, finanzas y crecimiento serán estables de un año a otro. Determinas esta cantidad estable de ganancias estables y luego descuentas usando una tasa de capitalización adecuada para encontrar un valor en este momento.

Generalmente, el enfoque basado en ingresos es una buena opción para aquellas compañías con operaciones rentables, y cualquiera de los métodos puede ser adecuado para un negocio que esté buscando ayuda para crecer. El valor resultante te puede indicar si necesitas aumentar el marketing, ampliar tu línea de productos u obtener financiación adicional para alcanzar tus metas.

Todo suma

En última instancia, el mejor método para valorar tu negocio depende de varios factores, incluyendo el tamaño de tu negocio, tu previsión de crecimiento proyectado y tus metas para el futuro. Al aprovechar todos los recursos a tu disposición, te será más fácil escoger el método que te resulte más adecuado, y comprender qué números y qué datos usan para determinar el valor.

¿Te interesa aprender más? Comunícate con un representante bancario para negocios de Chase para aprender otras maneras de administrar tus finanzas y qué otros recursos tienes disponibles.