Cómo calcular tu capital de trabajo

El capital de trabajo es una fórmula simple que ofrece una perspectiva profunda sobre la salud financiera a corto plazo de tu negocio. Al calcular el capital de trabajo de tu negocio, puedes comprender mejor la liquidez, la eficiencia operativa y la resiliencia de tu compañía. También puedes obtener información sobre cómo y cuándo crecer.

¿Todo listo para calcular tu capital de trabajo? Saca tu calculadora y empecemos.

Cómo hacer los cálculos

El capital de trabajo es una comparación entre los activos actuales de una compañía y sus pasivos actuales durante el próximo año. Básicamente, pregunta: ¿Cuánto de lo que tienes puede ser convertido en efectivo en comparación con cuánto debes? Tener la respuesta a esta pregunta es útil porque pueden darse ocasiones en las que un negocio necesite vender activos o gastar de las reservas de efectivo. El cálculo de capital de trabajo puede ayudarte a evaluar lo resiliente que sería tu negocio en una desaceleración. Por el lado positivo, calcular tu capital de trabajo puede mostrarte cuándo es buen momento para gastar dinero en tu negocio.

Para calcular el capital de trabajo, primero suma 12 meses de los activos de tu negocio. Pueden incluir:

• Efectivo
• Inversiones que puedes convertir en efectivo
• Cuentas por cobrar (dinero que se te debe)
• Materiales e inventario
• Gastos prepagados

Luego, suma 12 meses de pasivos para negocios, tales como:

• Cuentas por pagar (pagos adeudados)
• Impuestos
• Salarios
• Alquiler
• Pagos de préstamo (solo lo que se debe en los próximos 12 meses)
• Otros gastos pendientes

Para calcular la cantidad de activos después de los pasivos en dólares (capital de trabajo neto), simplemente resta los pasivos de los activos.

Capital de trabajo neto
Activos-Pasivos=Capital de trabajo neto

Para ver la fortaleza de tu capacidad de obtener efectivo rápidamente vendiendo materiales o inventario en comparación con los gastos inminentes (proporción de capital de trabajo), divide tus activos por pasivos.

Proporción de capital de trabajo
Activos/Pasivos=Proporción de capital de trabajo

Verlo en acción

Tu proporción de capital de trabajo te ayuda a ver el panorama general de cómo va tu negocio. Por ejemplo, el Negocio A tiene $2 millones en activos y $1.95 millones en pasivos, lo que llega a un capital de trabajo neto de $50,000. El Negocio B, con $200,000 en activos y $150,000 en pasivos, también tiene un capital de trabajo neto de $50,000. Sin embargo, un negocio está en una situación mucho más arriesgada que el otro.

El Negocio A tiene una proporción de capital de trabajo de 1.03 (2 millones dividido por 1.95 millones), lo que significa que si no entran ingresos durante el próximo año, sus activos apenas cubrirán sus pasivos. Sin embargo, el Negocio B tiene una proporción de capital de trabajo de 1.5 ($200,000 dividido por $150,000), lo que significa que es más probable que pueda resistir una disminución repentina de los ingresos.

Determinar qué ecuación es más útil

Ambas fórmulas de capital de trabajo son útiles. La que uses depende de lo que necesites saber.

El capital de trabajo neto te permite conocer la cantidad de dólares que tienes disponibles para trabajar. Si estás observando detenidamente tu flujo de efectivo y quieres asegurarte de que tienes el capital para seguir operando en 6 meses, calcular el capital de trabajo neto puede ayudarte a ver lo bajo que podría llegar a ser tu saldo de efectivo. Por otro lado, si tu negocio es rentable y estás acumulando efectivo, conocer tu capital de trabajo neto puede ayudarte a decidir si es hora de realizar una gran compra de equipo que puede ayudar a que tu negocio crezca.

Encontrar el punto justo

Una proporción baja de capital de trabajo puede indicar un problema, pero ¿qué tan bajo es demasiado bajo?

Cada negocio tendrá su propio punto justo basado en los detalles de sus activos y pasivos. En términos generales, una proporción de capital de trabajo cercano o inferior a 1.0 podría indicar un riesgo mayor. ¿Por qué? Recuerda que los activos incluyen casi el valor total de tu negocio, no solo el efectivo. Si una entrada decreciente de efectivo te obliga a vender los activos que necesitas para ventas futuras, has ganado efectivo, pero es posible que hayas perdido ingresos potenciales. Cuanto más tenga que sacar un negocio de sus activos, mayor será el riesgo de que no tenga suficientes activos para seguir generando ingresos.

En el otro extremo de la balanza, una proporción de capital de trabajo de 2,0 significa que la compañía tiene el doble de capital para cubrir sus gastos del próximo año, lo cual es muy positivo, pero podría indicar otro tipo de problema.

Un negocio que acapara efectivo está perdiendo oportunidades para invertir dinero en gastos que pueden aumentar los ingresos. Además, el negocio podría estar pagando impuestos más altos sobre todo ese dinero estancado. Otros negocios pueden tener una proporción alta de capital de trabajo porque han invertido mucho en inventario. Por un lado, tener inventario es bueno porque significa que tienes algo para vender, pero demasiado inventario podría ejercer presión sobre tu flujo de efectivo. Un negocio que tiene poco efectivo puede necesitar vender el inventario más rápidamente, lo que podría significar ofrecer grandes descuentos solo para obtener efectivo.

¿Quieres incrementar tu capital de trabajo? Tenemos un artículo con algunas sugerencias. Si dudas sobre lo que significa capital de trabajo para tu negocio, puede ser útil hablar con un representante bancario para negocios para hablar sobre los productos que pueden ayudarte a aprovechar al máximo tu capital de trabajo.