Cómo hallar tu índice de cobertura del servicio de la deuda

Quizás ya te hayas familiarizado con el índice de cobertura del servicio de la deuda, o DSCR. Si no, es algo que vale la pena aprender, ya que podrás usarlo para demostrar que tienes tus finanzas en orden.

Encontrar tu RCSD, que es la medida del flujo de efectivo de tu negocio frente a sus obligaciones de deuda, es útil por varios motivos. Primero, puede ayudarte a evaluar las finanzas de tu negocio. Al comprender tu RCSD, puedes identificar lo que estás haciendo bien en este momento y, al mismo tiempo, identificar áreas para mejorar.

Segundo, si estás buscando un préstamo a préstamo para negocios para comprar nuevos equipos, aumentar el capital de trabajo para expandirse, hacer mejoras en las instalaciones, financiar bienes inmuebles ocupados por el propietario, refinanciar deudas existentes o adquirir otro negocio, tener un RCSD sólido puede mejorar tus probabilidades de que se apruebe el préstamo.

Y tercero, puedes buscar maneras de aumentar tu RCSD antes de solicitar un préstamo a plazo para intentar obtener términos más favorables, incluyendo cantidades de préstamo más altas, plazos de pago más largos y tasas de interés más bajas.

Cómo calcular tu índice de cobertura del servicio de la deuda

Para hallar tu DSCR, tendrás que dividir tus ingresos operativos netos por el servicio de tu deuda, que incluye el capital y los intereses. Veamos esos términos más en detalle, para que nos queden claros:

• Ingresos operativos netos: son los ingresos brutos de tu compañía menos los gastos operativos (por ejemplo, el costo de los artículos que vendas, gastos en alquiler, equipos o estacionamiento, impuestos, amortizaciones e intereses) en un período determinado. El resultado siempre es antes de impuestos y no incluye los gastos de capital que hayas hecho con el fin de adquirir o mantener activos fijos. Es diferente del EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) de tu compañía.
• Servicio de la deuda: es la cantidad de efectivo necesaria para pagar el capital y los intereses de un préstamo durante un período determinado.

Una vez que hayas determinado tus ingresos operativos netos y servicio de deuda, puedes empezar a calcular tu RCSD.

Digamos, por ejemplo, que tienes unos ingresos operativos netos de $1 millón y que el servicio de tu deuda es de $200,000. Dividir $1,000,000 por $200,000 es igual a 5. Un DSCR de 5 significa que, con tus ingresos operativos netos actuales, podrás cubrir 5 veces la deuda existente de tu préstamo para negocios.

¿Pero cuánto es un buen DSCR?

Cuando calculas el DSCR, es mejor que te dé un resultado más elevado, ya que es señal de un mayor margen para cubrir deudas, e indica que un negocio está mejor posicionado para asumir el pago de un préstamo. Un DSCR menor de 1 significa que, con ese flujo de efectivo, un negocio no es capaz de cumplir con sus obligaciones y pagar su deuda pendiente de manera confiable.

Un RCSD de 1 significa que un negocio tiene exactamente suficientes ingresos operativos netos para cubrir sus obligaciones de deuda. No hay un estándar universal para lo que constituye un ratio de cobertura del servicio de la deuda "bueno", pero los prestamistas tienen requisitos específicos en relación con lo que buscan en los candidatos para préstamos.

Cómo mejorar tu DSCR

Quieres tener un DSCR más alto? Entonces tendrás que aumentar tus ingresos o reducir tu deuda. Los consejos y estrategias exactos para hacerlo dependerán de en qué industria estés. Sin embargo, en general podrás usar uno de los siguientes métodos para mejorar el índice de cobertura del servicio de la deuda:

• Negociar mejores términos de contrato: para reducir tus gastos operativos netos, podrías intentar negociar precios más bajos y mejores condiciones en cosas tales como transporte o materias primas, o cambiando completamente de proveedor.
• Reducción de tasas de interés y pagos: si es posible, considera refinanciar préstamos existentes a una tasa de interés más baja o a un período de amortización más largo para reducir los pagos mensuales.
• Liquidar préstamos para negocios: liquida parte de tu deuda existente, si es posible, para reducir la cantidad de tu deuda general.
• Trabajar con un profesional de las finanzas: los profesionales financieros pueden ayudar a un negocio a evaluar sus estados financieros, incluyendo su estado de pérdidas y ganancias, estado de flujo de efectivo y balance general. Su análisis puede servir para identificar otras formas de mejorar tus ingresos operativos netos, como aumentar los ingresos brutos y reducir los gastos operativos.

Qué hacer después

Mejorar tu DSCR liquidando deuda puede darte una sólida base para enfocarte en hacer crecer tu negocio a largo plazo. Si quieres hablar sobre cómo fortalecer y ampliar tu negocio, contacta hoy mismo con un representante bancario para negocios de Chase Siempre estamos listos para ayudar.